Gobierno federal reduce deuda externa a 15.4% y coloca bonos Samurái en Japón

CIUDAD DE MÉXICO.— El Gobierno federal redujo la participación de su deuda neta externa de 23.3 por ciento del portafolio total en 2018 a 15.4 por ciento en junio de 2026, informó la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).

De acuerdo con el Comunicado 69, la política de deuda ha privilegiado el mercado local como principal fuente de financiamiento, mientras que los mercados internacionales se utilizan de forma estratégica y complementaria. Al cierre de junio, 84.6 por ciento de la deuda neta federal estaba contratada en el mercado interno.

El cambio de composición representa una disminución de 7.9 puntos porcentuales en la exposición externa respecto de 2018. Para Hacienda, una mayor proporción de deuda en moneda nacional reduce los riesgos derivados de movimientos cambiarios y facilita el manejo de los vencimientos.

Emisión por 282.8 mil millones de yenes

Como parte de la diversificación de fuentes de financiamiento, la dependencia realizó una emisión en el mercado Samurái por 282.8 mil millones de yenes, equivalentes a aproximadamente mil 774 millones de dólares. Con esta operación, el Gobierno federal concluyó su programa de emisiones en mercados externos para 2026.

La colocación incorporó cuatro nuevas referencias con plazos de tres, cinco, 10 y 20 años. Las tasas fueron de 3.16, 3.61, 4.46 y 5.49 por ciento, respectivamente, y participaron 52 inversionistas globales. Hacienda sostuvo que la demanda confirma el interés de la comunidad financiera internacional por los instrumentos soberanos mexicanos en Japón.

Menos pagos próximos y menor costo financiero

La estrategia también incluyó operaciones de refinanciamiento y prepago. Durante junio se colocaron 6 mil 300 millones de dólares, de los cuales alrededor de 5 mil 900 millones se destinaron al manejo de pasivos en moneda extranjera y al pago anticipado de obligaciones existentes. Esto permitió eliminar vencimientos de bonos en dólares previstos para 2027 y 2028 y reducir amortizaciones en euros para 2029.

Según las cifras presentadas por la SHCP, los pagos programados para 2026 se redujeron 85 por ciento; los de 2027, 54 por ciento; los de 2028, 61 por ciento, y los de 2029, 15 por ciento frente al calendario previo a las recompras. A su vez, el costo financiero del sector público disminuyó 4.8 por ciento real anual durante el primer semestre de 2026 respecto del mismo periodo de 2025.

Estas operaciones mejoran el perfil de vencimientos y reducen la concentración de pagos en los años inmediatos, pero no equivalen por sí mismas a una disminución de la deuda pública total. Su efecto principal es modificar la moneda, los plazos y el costo del financiamiento para limitar riesgos cambiarios y de refinanciamiento.

Hacienda señaló que las acciones forman parte de la Estrategia Integral de Financiamiento y Manejo de Pasivos y se realizaron en línea con el Plan Anual de Financiamiento 2026.